5 Tips Mudah Melakukan Diversifikasi Portofolio Investasi

Ketika pasar sedang bullish (up trend) atau trend naik, tampaknya hampir tidak mungkin untuk menjual saham dengan jumlah berapa pun dibawah harga belinya. Sayangnya, kita sebagai investor tidak pernah bisa memastikan apa yang akan dilakukan pasar setiap saat. Untuk itulah kita tidak boleh melupakan pentingnya portofolio yang terdiversifikasi dengan baik dalam kondisi pasar yang tidak menentu.

Untuk menetapkan strategi investasi yang bisa meredam potensi kerugian di pasar yang anjlok (baca Bearish), komunitas investasi mengkampanyekan hal yang sama yang dikampanyekan pada pasar real estat untuk membeli rumah: “alokasi, alokasi, alokasi aset.” Sederhananya, Anda tidak boleh meletakkan semua telur Anda dalam satu keranjang yang sama. Ini adalah tesis sentral di mana konsep diversifikasi berada.

Baca: Apa itu Margin of Safety.

So teman-teman, Baca terus untuk mengetahui mengapa diversifikasi penting untuk portofolio Anda, dan perhatikan pula lima tips untuk membantu Anda membuat pilihan cerdas.

Diversifikasi itu apa sih?

Secara harfiah, diversifikasi diartikan sebagai seruan pertempuran bagi banyak perencana keuangan, manajer investasi, dan investor individu. Ini merupakan strategi manajemen yang memadukan antara investasi yang berbeda dalam satu portofolio.

Ide di balik diversifikasi adalah bahwa berbagai investasi akan menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi. Ini juga menunjukkan bahwa investor akan menghadapi risiko yang lebih rendah dengan berinvestasi di instrumen investasi yang berbeda.

5 Cara untuk Membantu Diversifikasi Portofolio Investasi

Diversifikasi bukanlah konsep baru investasi. Dengan melihat historikal pasar modal jauh ke belakang, kita bisa duduk dan mengkritik gerigi serta reaksi pasar saat mereka mulai tersandung selama Resesi Hebat, maupun lagi selama resesi akibat pandemi COVID-19.

Kita harus ingat bahwa investasi merupakan bentuk seni, bukan reaksi tersentak lutut, sehingga waktu untuk berlatih investasi disiplin dengan portofolio yang terdiversifikasi adalah sebelum diversifikasi menjadi suatu keharusan.

Pada saat investor rata-rata “bereaksi” terhadap pasar, sesungguhnya 80% kerusakan sudah terjadi. Di sini, di banyakan tempat, pelanggaran yang baik adalah pertahanan terbaik Anda, dan portofolio yang terdiversifikasi dengan baik dikombinasikan dengan cakrawala investasi selama lima tahun dapat mengatasi sebagian besar badai yang dialami si investor.

Baca: Perbedaan Capital Gain dan Pendapatan Investasi.

Berikut adalah lima tips untuk membantu Anda dengan diversifikasi:

1.Sebarkan Kekayaan Anda pada Beberapa Jenis Aset

Ekuitas bisa luar biasa, tetapi jangan menaruh semua uang Anda dalam satu saham atau satu sektor. Pertimbangkan untuk membuat reksadana virtual Anda sendiri dengan berinvestasi di beberapa perusahaan yang Anda kenal, Anda percayai, dan bahkan produknya Anda gunakan dalam kehidupan sehari-hari.

Tetapi saham bukan hanya satu-satunya hal yang perlu dipertimbangkan. Anda juga dapat berinvestasi dalam komoditas, dana yang diperdagangkan di bursa sekunder (ETF), dan perantara investasi real estate.

Dan jangan hanya berada atau berinvestasi dinegara Anda sendiri. Berpikirlah keluar lebih jauh dan go global. Dengan cara ini, Anda akan menyebarkan risiko Anda, yang dapat menghasilkan imbal hasil yang lebih besar.

Orang-orang akan berpendapat bahwa berinvestasi dalam apa yang Anda ketahui akan membuat investor rata-rata terlalu berorientasi ritel, tetapi mengetahui perusahaan, atau menggunakan barang dan jasanya, dapat menjadi pendekatan yang sehat dan logis untuk sektor tertentu.

Namun, jangan jatuh ke dalam perangkap untuk melangkah terlalu jauh. Pastikan Anda menjaga diri Anda tetap pada portofolio yang dapat dikelola dengan baik.

Istilahnya, Anda tidak harus berlebihan dalam melakukan diversifikasi karena tidak akan membanru Anda menghasilkan return yang tinggi.

Tidak ada gunanya berinvestasi dalam 100 kendaraan yang berbeda ketika Anda benar-benar tidak punya waktu atau sumber daya untuk mengikuti serta mencermati dengan teliti. Cobalah untuk membatasi diri Anda pada sekitar 20 hingga 30 jenis instrumen investasi berbeda.

 

2.Pertimbangkan Reksadana atau Obligasi

Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menambahkan reksadana indeks atau reksadana pendapatan tetap ke dalam reksadana campuran. Berinvestasi dalam sekuritas yang melacak berbagai indeks membuat investasi diversifikasi jangka panjang yang luar biasa untuk portofolio Anda.

Dengan menambahkan beberapa solusi pendapatan tetap, Anda selanjutnya melakukan lindung nilai portofolio Anda terhadap volatilitas dan ketidakpastian pasar. Reksadana mencoba untuk mencocokkan kinerja indeks yang lebih luas, jadi alih-alih berinvestasi di sektor tertentu, mereka mencoba untuk mencerminkan nilai pasar obligasi.

Reksadana sering juga memiliki biaya transaksi rendah, yang merupakan bonus lain dari reksadana. Itu berarti lebih banyak uang di saku Anda sehingga biaya manajemen dan operasi minimal karena apa yang diperlukan untuk menjalankan pengelolaan dana.

Salah satu kelemahan potensial dari Reksa dana indeks adalah sifatnya yang dikelola secara pasif. Meskipun investasi lepas tangan umumnya tidak mahal, itu bisa kurang optimal di pasar yang tidak efisien. Manajemen aktif dapat bermanfaat di pasar pendapatan tetap, misalnya, terutama selama periode ekonomi yang menantang.

Baca: Apa itu Investor Ritel dan Institusi.

3.Terus Membangun Portofolio yang Efektif

Tambahkan dana pada portofolio investasi Anda secara teratur. Jika Anda memiliki Rp100.000.000,- untuk diinvestasikan, gunakan metode dollar cost averaging. Pendekatan ini digunakan untuk membantu memuluskan puncak dan lembah yang diciptakan oleh volatilitas pasar. Ide di balik strategi ini adalah untuk mengurangi risiko investasi Anda dengan menginvestasikan jumlah uang yang sama selama periode waktu tertentu.

Dengan cara menabung rutin atau dollar cost averaging, sebenarnya Anda menginvestasikan uang secara teratur ke dalam portofolio sekuritas tertentu. Dengan menggunakan strategi ini, Anda akan membeli lebih banyak saham saat harga rendah, dan lebih sedikit saat harga tinggi.

 

4.Ketahui Kapan Harus Keluar (Strategi Entri & Exit)

Membeli (buy) dan menahan (hold) serta dollar cost averaging adalah strategi yang baik. Tetapi hanya karena Anda memiliki investasi pada autopilot tidak berarti Anda harus mengabaikan kekuatan pasar yang bekerja.

Tetap terkini dengan investasi Anda dan tetap mengikuti setiap perubahan dalam kondisi pasar secara keseluruhan. Anda pasti ingin tahu apa yang terjadi pada perusahaan tempat Anda berinvestasi.

Dengan demikian, Anda juga akan dapat mengetahui kapan saatnya untuk memotong kerugian Anda (cut loss), menjual, dan beralih ke aset investasi Anda berikutnya.

 

5.Perhatikan Biaya Komisi dengan Teliti

Jika Anda bukan tipe trader, pahami apa yang Anda dapatkan untuk biaya yang Anda bayarkan. Beberapa perusahaan mengenakan biaya bulanan, sementara yang lain membebankan biaya transaksional. Ini pasti dapat menambah dan memotong di garis bawah Anda.

Sadarilah apa yang Anda bayar dan apa yang Anda dapatkan atau konsekuensi hal tersebut. Ingat, pilihan termurah tidak selalu yang terbaik. Terus perbarui diri Anda tentang apakah ada perubahan pada biaya investasi Anda.

Saat ini, banyak broker online telah pindah ke perdagangan bebas komisi di banyak saham dan perdagangan ETF, sehingga membuat poin ini tidak terlalu menjadi perhatian. Namun, perdagangan reksadana, saham yang tidak likuid, dan kelas aset alternatif masih sering kali akan dikenakan biaya transaksi.

 

Mengapa Saya Harus Melakukan Diversifikasi?

Diversifikasi sebenarnya dapat membantu investor untuk tidak “meletakkan semua telur mereka dalam satu keranjang.” Idenya adalah bahwa jika satu saham, satu sektor, atau kelas aset mengalami penurunan nilai atau merosot, yang lain mungkin akan naik nilainya.

Hal ini benar adanya jika sekuritas atau aset yang dimiliki tidak berkorelasi erat satu sama lain. Secara matematis, diversifikasi mengurangi risiko portofolio secara keseluruhan tanpa mengorbankan pengembalian yang diharapkan dalam keputusan investasi Anda.

 

Apakah Reksadana Indeks telah Terdiversifikasi dengan baik?

Menurut definisi, dana reksadana indek ataupun ETF mereplikasi beberapa indeks yang ada dipasar saham. Tergantung pada indeks mana yang mungkin lebih terdiversifikasi daripada aset yang lain. Misalnya, indeks LQ45 yang memiliki 45 komponen saham sementara IDX30 hanya memiliki 30 saham likuid, sehingga jauh lebih sedikit terdiversifikasi.

Bahkan jika Anda memiliki reksadana indeks LQ45, itu belum tentu merupakan portofolio yang terdiversifikasi karena Anda juga harus memasukkan kelas aset korelasi rendah lainnya, termasuk didalamnya obligasi. Selain itu, juga terdapat alokasi sederhana untuk komoditas, real estat, dan investasi alternatif lainnya.

 

Apakah Boleh Melakukan Diversifikasi Portofolio secara Berlebihan?

Ya. Jika menambahkan investasi baru ke portofolio meningkatkan risiko keseluruhannya dan/ atau menurunkan pengembalian yang diharapkan (tanpa mengurangi risiko yang sesuai), itu tidak melayani tujuan diversifikasi.

“Diversifikasi berlebihan” ini cenderung terjadi ketika sudah ada jumlah sekuritas yang ideal dalam portofolio Anda, atau mungkin jika Anda menambahkan sekuritas yang berkorelasi sangat erat satu sama lainnya.

Baca: Pengertian Stockholder.

Bagaimana Risiko Portofolio Diukur?

Risiko portofolio yang terdiversifikasi diukur dengan total simpangan baku pengembaliannya dalam hal ini dikenal dengan standar deviasi dan varians. Semakin besar standar deviasi, maka akan semakin besar pula risiko yang diharapkan.

Hal ini tentu berlakuk sebaliknya…

 

Kesimpulan

Berinvestasi seharusnya menjadi aktivitas yang paling menyenangkan, tentu karena hal ini bisa dipelajari dan juga merupakan ilmu probabilitas atau kemungkinan terjadinya.

Hal ini sebenarnya bisa mendidik, informatif, dan bermanfaat bagi investor. Dengan mengambil pendekatan investasi yang disiplin dan menggunakan strategi diversifikasi, buy-and-hold, dan dollar cost averaging, Anda mungkin menemukan investasi yang bermanfaat bahkan di saat-saat terburuk atau situasi pasar modal tidak bersahabat.

Dengan diversifikasi, sebenarnya Investor telah diperingatkan agar tidak meletakkan semua telur mereka (investasi) dalam satu keranjang yang sama (baca Prinsik Keamanan atau pasar), yang merupakan tesis sentral di mana konsep diversifikasi berada.

Untuk mencapai portofolio yang terdiversifikasi, carilah kelas aset yang memiliki korelasi rendah atau negatif sehingga jika yang satu bergerak ke bawah, yang lain cenderung menangkalnya.

Instrumen ETF dan reksadana adalah cara mudah untuk memilih kelas aset yang akan mendiversifikasi portofolio Anda, tetapi Anda harus menyadari biaya tersembunyi dan komisi yang ada pada setiap transaksi yang Anda lakukan.

 

Referensi Jurnal dan Website:

Goetzmann, William N., and Alok Kumar. “Equity portfolio diversification.” Review of Finance, Vol. 12, No. 3. 2008, Pages 433-463.

Mulvey, John M., and Stavros A. Zenios. “Dynamic diversification of fixed income portfolios.” Financial Analysts Journal, Vol. 50, No. 1. 1994, Pages 30-38.

Brennan, Michael J., Feifei Li, and Walter N. Torous. “Dollar cost averaging.” Review of Finance, Vol. 9, No. 4. 2005, Pages 509-535.

Investopedia