Keuangan Perilaku itu Apa Sih?

frankfurt, main, skyline, thunderclouds, germany, skyscraper, city, hesse, heaven, historical, building, sightseeing, capitalism, bank, money, euro, currency, shares, commerzbank, dax, finance, wealth, darling, fund, frankfurt, frankfurt, frankfurt, frankfurt, germany, bank, money, money, money, money, money, finance, finance, finance

Teori ekonomi tradisional mengasumsikan bahwa orang bertindak rasional ketika membuat keputusan keuangan. Lantas, apa itu keuangan perilaku? Ini adalah teori ekonomi yang menjelaskan perilaku keuangan yang seringkali tidak rasional, seperti pengeluaran berlebihan untuk kartu kredit atau penjualan panik selama penurunan pasar. Orang sering membuat keputusan keuangan berdasarkan emosi daripada rasionalitas.

Keuangan perilaku menggunakan psikologi keuangan untuk menganalisis tindakan investor. Menurut keuangan perilaku, investor tidak rasional. Sebaliknya, mereka memiliki bias kognitif dan kontrol diri terbatas yang menyebabkan kesalahan dalam penilaian.  Teruslah membaca untuk mengeksplorasi lebih lanjut tentang prinsip-prinsip keuangan perilaku.

Daftar isi

Sejarah Keuangan Perilaku

Konsep keuangan perilaku berasal dari tahun 1912 ketika George Seldon menerbitkan “Psikologi Pasar Saham.” Namun, teori ini mendapatkan popularitas dan momentum pada tahun 1979 ketika Daniel Kahneman dan Amos Tversky mengusulkan bahwa sebagian besar investor cenderung membuat keputusan berdasarkan titik referensi subjektif daripada secara objektif memilih opsi terbaik. (sumber)

Setahun kemudian, Richard Thaler memperkenalkan gagasan “akuntansi mental”, yang merupakan gagasan bahwa orang memandang uang mereka secara berbeda berdasarkan fungsinya, seperti apakah itu untuk pensiun atau dana perguruan tinggi. Akhirnya, pekerjaan mereka menjadi dasar untuk studi psikologi kognitif dan bias perilaku di bidang keuangan, yang menonjol di bidang keuangan perilaku.

Psikologi Keuangan

Menurut teori keuangan perilaku, ada beberapa jenis bias kognitif yang dapat memengaruhi penilaian investor. Menyadari yang paling umum dapat membantu Anda menghindarinya untuk membuat keputusan yang lebih rasional.

Overconfidence (Terlalu percaya diri)

Kebanyakan orang cenderung melebih-lebihkan kemampuan mereka di banyak bidang. Misalnya, 65% orang Amerika menganggap kecerdasan mereka di atas rata-rata, dan 73% menganggap mereka adalah pengemudi yang lebih baik dari rata-rata.

Baca juga  Inilah Tips Cara Mengelola Keuangan Rumah Tangga yang Tepat

Ketika Anda melebih-lebihkan seberapa banyak yang Anda ketahui tentang pasar atau saham tertentu, Anda akan tergoda untuk membuat keputusan berisiko seperti mencoba mengatur waktu pasar, mencoba memprediksi waktu terbaik untuk membeli atau menjual saham, atau berinvestasi berlebihan pada saham-saham tinggi. saham berisiko, yang lebih mungkin merugi.

Herd Mentality (Mentalitas Kawanan)

Manusia adalah makhluk sosial, jadi bergaul dengan orang banyak adalah sifat alami kita. Dari tren fesyen terbaru yang dikenakan semua orang hingga restoran ramai yang mengharuskan Anda melakukan reservasi berbulan-bulan sebelumnya, orang cenderung membuat pilihan berdasarkan apa yang dilakukan orang lain.

Dalam banyak situasi, mentalitas kelompok adalah hal yang wajar dan tidak berbahaya, satu-satunya dampak buruk yang akan bertahan lama adalah gambaran lama yang akan diolok-olok oleh anak-anak Anda (dan akhirnya coba ditiru). Namun, di pasar keuangan, mentalitas kelompok dapat menyebabkan penggelembungan aset, yaitu ketika harga suatu aset seperti saham naik dengan cepat namun pada akhirnya akan turun, dan pasar ambruk, yang terjadi ketika banyak investor menjual sahamnya.

Contoh paling anyar, keruntuhan Bank Silicon Valley baru-baru ini sebagian besar disebabkan oleh rumor di media sosial dan menjadi keruntuhan bank terbesar kedua dalam sejarah AS.

Loss Aversion (Keengganan Kehilangan)

Orang lebih merasakan penderitaan akibat kekalahan dibandingkan euforia kemenangan, meskipun mereka lebih sering menang daripada kalah. Dalam istilah finansial, investor sering kali menahan saham yang seharusnya mereka jual untuk menghindari kerugian. Sebaliknya, mereka mungkin menjual terlalu dini untuk menghindari kerugian lebih lanjut, karena menunggu pasar pulih adalah pilihan yang lebih baik. Seringkali investor dengan bias keengganan rugi yang kuat memiliki portofolio yang terlalu konservatif, dan berkinerja buruk sesuai norma pasar.8

Bias Konfirmasi

Bias konfirmasi menjelaskan bagaimana dua orang dengan sudut pandang yang berbeda dapat mendengar informasi yang sama, dan masing-masing percaya bahwa informasi tersebut mendukung pendapat mereka. Jika Anda memiliki keyakinan yang dipegang teguh, Anda akan lebih mementingkan bukti yang mendukung keyakinan Anda dan meminimalkan bukti yang bertentangan dengannya.9

Di bidang keuangan, bias konfirmasi dapat membuat Anda mengabaikan strategi investasi atau aset yang berada di luar gelembung Anda, sehingga menyebabkan Anda kehilangan peluang pertumbuhan yang signifikan. Anda mungkin juga berinvestasi terlalu banyak di satu bidang karena Anda belum sepenuhnya menganalisis risikonya.

Baca juga  Mengapa Inovasi Keuangan menjadi Kekuatan yang Menguntungkan Sekaligus Merugikan?

frankfurt, main, skyline, thunderclouds, germany, skyscraper, city, hesse, heaven, historical, building, sightseeing, capitalism, bank, money, euro, currency, shares, commerzbank, dax, finance, wealth, darling, fund, frankfurt, frankfurt, frankfurt, frankfurt, germany, bank, money, money, money, money, money, finance, finance, finance

Investasi Perilaku

Meskipun bias adalah komponen penting dalam keuangan perilaku, ada juga elemen penting lainnya dalam teori ini.

Heuristik

Heuristik adalah proses menyederhanakan masalah ketika Anda tidak memiliki cukup informasi untuk membuat keputusan yang “sempurna”. Dalam kasus ini, Anda cenderung menggunakan jalan pintas atau aturan praktis untuk membuat keputusan yang dirasa tepat. Heuristik menyederhanakan proses pengambilan keputusan, yang berarti juga menyederhanakan proses pengambilan keputusan keuangan. (sumber)

Tanpa mereka, Anda harus menghabiskan lebih banyak waktu untuk mengambil keputusan. Namun, mengandalkan heuristik tanpa menganalisis opsi investasi secara cermat dapat mengakibatkan keputusan yang tidak rasional atau salah.

Mental Accounting (Akuntansi Mental)

Dalam akuntansi mental, Anda menempatkan nilai berbeda pada uang berdasarkan cara Anda memperolehnya. Jika Anda membeli tiket lotre yang menang, misalnya, Anda mungkin menghabiskan semuanya secara spontan meskipun Anda telah menganggarkan gaji Anda dengan cermat. Hal ini dapat menyebabkan keputusan keuangan yang tidak rasional.

Anchoring

Anchoring adalah jenis heuristik yang melibatkan penggunaan informasi yang tidak relevan secara tidak sadar sebagai titik referensi. Nilai-nilai sejarah menjadi landasan bersama. Misalnya, jika Anda membeli suatu saham seharga $100 tetapi nilainya mulai hilang, Anda mungkin tergoda untuk menyimpannya karena Anda tidak ingin menjualnya dengan harga lebih murah.

Tenaga penjualan memanfaatkan penahan dengan memulai negosiasi jauh di atas nilai pasar. Harga yang melambung ini berfungsi sebagai jangkar, jadi ketika harganya turun, sepertinya itu adalah harga yang bagus.12

Mengapa Keuangan Perilaku Penting

Memahami keuangan perilaku dapat membantu Anda melayani klien Anda dengan lebih baik. Profesional keuangan yang dapat menggunakan ekonomi perilaku dan keuangan untuk membantu klien mereka mengidentifikasi dan mengatasi bias keuangan dan heuristik yang salah akan berada dalam posisi untuk memberikan nasihat yang lebih berharga.

Baca juga  Pengertian Manajemen Keuangan Adalah: Pendapat Penulis

Selain itu, para ahli di bidang keuangan perilaku dipandang sebagai pemimpin pemikiran dalam industri keuangan, yang dapat memajukan karier Anda lebih jauh.

Iklan

Melalui buku ini, Anda akan belajar bagaimana Membangun kekayaan Melalui Investasi.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *